Коронавирус влияет на деньги: покупать валюту или хранить рубли?

Анна Старицкая, Ольга Нижельская

В феврале 2020 года россияне активно скупали валюту, сообщили ТАСС в пресс-службе банка «Русский стандарт». Годом ранее спрос на доллары был ниже на 19%, на евро — на 7%. Но относительно января объем покупок долларов упал на 12%, зато евро вырос на 31%.

«Февраль 2020 года главным образом запомнится распространением коронавируса за пределами Китая и, в частности, ростом числа зараженных в Италии, что привело к обвалу фондовых рынков и закономерному ослаблению рубля в конце месяца», — пояснили в пресс-службе.

Рубль, как и другие валюты развивающихся стран, высокорискованное вложение, пояснил «360» финансовый аналитик Владимир Левченко. Но последний год рубль и другие российские активы демонстрировали высокие темпы роста и прибыльность. Цены на нефть снизились, но все равно остаются завышенными. С учетом этого российская валюта переоценена по отношению к доллару и евро.

«Погоду на валютном рынке делают не рядовые инвесторы. Те, у кого была необходимость в покупке валюты, увидев подобную динамику, купили ее», — пояснил Левченко февральский всплеск покупок.

Доллар и евро не так зависят от паники на рынках из-за коронавируса, поскольку последние 10 лет используются в качестве валют фондирования, то есть это привлеченные средства для вложения в другие активы, в частности рубль. Когда возникают проблемы и кризис в экономике, валютные кредиты приходится возвращать, для чего нужно продать рубли. Поэтому доллары и евро выглядят стабильнее российской валюты.

Смягчение стресса

3 марта Федеральная резервная система (ФРС) США впервые со времен мирового экономического кризиса 2008 года внепланово снизила базовую процентную ставку на 0,5 процентных пункта — до 1-1,25%. Ожидается, что мера поможет смягчить стресс на фондовых рынках и улучшит настроение инвесторов.

Решению предшествовали телеконференция глав центробанков и министров финансов стран «большой семерки». И объявление Организации экономического сотрудничества и развития, что если вспышка коронавируса затянется, рост мировой экономики замедлится с 2,4 до 1,5%, а оборот глобальной торговли упадет до 3,75%. Все это может стать началом мировой рецессии.

Мировые рынки встретили снижение базовой ставки позитивно. Ключевые фондовые индексы США выросли, но на следующий день вернулись к прежним значениям. После объявления о снижении ставки российская национальная валюта выросла с 66,5 до 65,4 рубля за доллар. Сейчас на Московской валютной бирже доллар и евро торгуются по 65,9 и 73,59 рубля.

«Коронакризис»

Большинство финансовых аналитиков ожидали, что в 2020 году начнется очередной экономический кризис. Вспышка коронавируса уже вызвала панику на рынках, и ситуация будет только ухудшаться, сообщил «360» Юрий Медушенко, специалист по инвестициям, финансам, пассивным доходам и стратегиям. Большинство акций находится в «красной зоне», то есть дешевеет.

Эксперт не исключил, что коронавирус продолжит распространяться по планете. А это внесет неустойчивость во все мировые экономики, в том числе российскую. Темпы их роста замедлятся, и, вероятнее всего, может начаться мировая рецессия.

«То, что ФРС снизила ставку, это мера чуть-чуть на упреждение. Она поможет, но не спасет. Я ожидаю печальную ситуацию после этого лета», — добавил он.

ЦБ и валютный прогноз

Для России, прогнозирует Медушенко, ситуация тоже сложится не лучшим образом. Под удар попадут как экономика, так и товарооборот. Центробанку сложно будет удерживать валютный курс, к которому за последние несколько лет привыкли россияне. Но вряд ли такой регулятор, как ФРС, сильно снизит ключевую ставку. Во время последнего кризиса она не уменьшалась, а повышалась.

«Связи между действиями ФРС и ЦБ нет. Центробанк, как и ФРС, реагирует на внутренний долговой рынок. На прошлой неделе ставки резко выросли, на текущей неделе скорректировались, но не до конца. Исходя из текущей динамики, нет ни одной причины, чтобы наш ЦБ понижал ключевую ставку», — сообщил Левченко.

Судя по ситуации на рынке, продолжил он, цикл многолетнего роста рубля закончился.

«Рубль — валюта слабая. Наша экономика зависит от цен на нефть больше, чем когда бы то ни было за все постсоветское время. Соответственно, слабый нефтяной рынок будет давить на рубль. В этой связи я более вероятным вижу ослабление рубля, чем его стабильность», — подытожил Левченко.

Специалист по инвестициям Медушенко посоветовал россиянам приобрести валюту.

«В валюту всегда надо вкладываться. Чтобы в инвестиционном портфеле были накопления не только в долларах — в нескольких валютах. И сейчас я рекомендовал бы несколько увеличить эту валютную долю», — заключил Медушенко.

Что будет с рублем и экономикой России в условиях коронавируса

Распространение коронавируса уже ударило по экономикам многих стран. Данных, которые бы отражали эффект влияния пандемии и резкого падения цен на нефть на российскую экономику, еще нет, но аналитики уже серьезно ухудшают прогнозы.

«Ведомости» обобщили их прогнозы – чего ждать от экономики в 2020 г. Прогноз роста ВВП, промышленного производства и инфляции, а также уровня ключевой ставки дан на конец года. Прогноз курсов валют и цена на нефть – среднегодовой.

Совкомбанк

Инвесторы продают все, чтобы выйти в деньги

ВВП: 0,3%

Инфляция: 6%

Курс доллара: 75 руб./$

Курс евро: 84 руб./ евро

Цена на нефть марки Brent: $30/барр.

Ключевая ставка ЦБ: 6,5%

В моменте курс рубля может опускаться еще сильнее – до отметки в 85 руб./$. Но власти будут сдерживать резкое ослабление рубля, и ЦБ может усилить валютные интервенции на открытом рынке, а также повысить ставку на 50–100 базисных пунктов до 6,5–7%. При этом ценовая война на рынке нефти не выгодна ни одной из стран-производителей, не исключено, что до конца марта Россия и Саудовская Аравия могут вернуться за стол переговоров и найти компромиссное решение для стабилизации рынка нефти.

Не исключено ухудшение ожиданий по нефти. Для отклонения курса от прогноза на 1 руб./$ в краткосрочной перспективе достаточно отклонения цены на нефть на $2–3/барр., а в более долгосрочной – на $3–5/барр.

BCS Global Markets

Прогноз в случае распространения вируса и низкой цены на нефть в течение всего 2020 г.*:

ВВП: -0,5%

Промышленное производство: 1%

Инфляция: 4,3%

Курс доллара: 69,6/$

Цена на нефть марки Brent: $35/барр.

Ключевая ставка ЦБ: 7,5%

Прогноз в случае распространения вируса в течение полугода*:

ВВП: 1,4%

Промышленное производство: 1,8%

Инфляция: 3,8%

Курс доллара: 65,9/$

Цена на нефть марки Brent: $58/барр.

Ключевая ставка ЦБ: 6%

* Прогноз составлен на 10 марта 2020 г.

Росбанк

Инфляция: 3,7%

Курс доллара: 68 руб./$

Курс евро: 78,9 руб./ евро

Цена на нефть марки Brent: $40/барр.

Ключевая ставка ЦБ: 6%

При этом в марте курс может быть в диапазоне 73–77 руб./$, а в апреле – закрепиться вблизи 74 руб./$.

«Ренессанс капитал»

Базовый прогноз при цене на нефть в $42,5/барр.

ВВП: 1,5%

Инфляция: 5%

Курс доллара: 73,5 руб./$

Ключевая ставка ЦБ: 6,25%

Прогноз при снижении цены на нефть до $30/барр.

ВВП: 0,6%

Инфляция: 6,3%

Курс доллара: 83,9 руб./$

Ключевая ставка ЦБ: 6,75%

Прогноз при снижении цены на нефть до $20/барр.:

ВВП: -0,8%

Инфляция: 7,5%

Курс доллара: 97 руб./$

Ключевая ставка ЦБ: 7,5%

Газпромбанк

При цене на нефть в $25/барр. курс рубля снизится до 80–85 руб./$. Такой сценарий приведет к росту цен на импортные товары, вместе с ажиотажным спросом на базовые товары из-за коронавируса, что повысит инфляцию, окажет давление на капитал банков с параллельной распродажей ОФЗ. Отток капитала из госдолга и низкие цены на нефть могут привести к повышению ставки. Эффект повышения ставки на 100 базисных пунктов на рост экономики в 2020 г. составит –0,2 процентных пункта.

Bank of America

ВВП: -1%, если будет введен карантин, 0% – если нет

Курс доллара: 72 руб./$

Инфляция: 3,2%

Ключевая ставка ЦБ: 5%

Хотите скрыть рекламу? Оформите подписку и читайте, не отвлекаясь

Наши проекты

Контакты

Рассылки «Ведомостей» — получайте главные деловые новости на почту

Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2020

Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных

Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru

Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.

Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2020

Электронное периодическое издание «Ведомости» (Vedomosti) зарегистрировано в Федеральной службе по надзору за соблюдением законодательства в сфере массовых коммуникаций и охране культурного наследия 22 декабря 2006 г. Свидетельство о регистрации Эл № ФС77–26576.

Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных

Прогноз меняется. Как пандемия коронавируса отразится на курсе валют

ВОЗ признала мировую пандемию коронавируса, экспортёры начали новый виток ценовых войн, а Дональд Трамп запретил въезд в США из Европы. Это лишь несколько основных новостей, из-за которых в четверг курс рубля обновил очередной минимум. Ситуация на валютном рынке становится всё более напряжённой. Какие отметки для курса рубля могут быть критичными, сколько будет стоить доллар и какие меры поддержки способны остановить падение российской валюты?

Как пандемия коронавируса отразится на курсе валют

Ситуация с коронавирусом оказалась намного серьёзнее, чем предполагалось ещё месяц назад. Всемирная организация здравоохранения признала, что началась мировая пандемия. Это серьёзный сигнал о том, что давление на темпы роста мировой экономики может быть масштабным. Такое мнение высказал финансовый аналитик компании «БКС Премьер» Сергей Дейнека. По его прогнозам, если распространение вируса в ближайшее время не пойдёт на спад, то рост глобального ВВП может замедлиться до уровня, близкого к 1%.

— При этом градус негативного влияния на экономики разных стран во многом будет зависеть от масштабов и скорости распространения CoV >Однако для ряда стран, причём не только развивающихся, но и развитых, усиление пандемии может стать причиной перехода экономики в рецессию. На наш взгляд, в обозримой перспективе ситуация на рынках, в том числе валютном, останется напряжённой.

По прогнозам аналитика, если нефтяные цены продолжат опускаться к отметке 30 долларов, рубль продолжит падать. Он не исключает, что курс российской валюты к доллару в этом случае может уйти в диапазон 75–80.

— Российская валюта вплотную приблизилась к крайне важному уровню сопротивления — 75–75,3 рубля за доллар, который она пыталась преодолеть во время кризиса 2016 года, но безуспешно, — обращает внимание эксперт Академии управления финансами и инвестициями Геннадий Николаев. — Это своего рода критическая отметка. Для инвесторов такой уровень будет ориентиром для фиксации прибыли и закрытия части позиций, открытых с расчётом на падение курса, а значит, мы вполне можем увидеть небольшую коррекцию.

С начала месяца курс упал почти на 12% — слишком резкое движение для такого небольшого срока. Геннадий Николаев считает, что этот факт в совокупности с близостью к важной психологической отметке будет мотивировать инвесторов взять паузу, чтобы полноценно оценить ситуацию.

— Коронавирус продолжает оказывать сильнейшее воздействие на финансовые рынки, — говорит директор офиса продаж компании «БКС Брокер» Вячеслав Абрамов. — Инвесторы уходят с развивающихся рынков в более надёжные активы и валюты. Эта тенденция продолжится до стабилизации ситуации с темпами распространения пандемии.

Пока же Дональд Трамп решил закрыть авиасообщение с Европой на 30 дней. Нефтяные цены оказались под ещё большим давлением. Ко всему этому прибавилось и заявление Ирака и Кувейта о скидках на свою нефть, что обрушило котировки более чем на 6%. По прогнозам Вячеслава Абрамова, если нефтяные цены уйдут ниже 30 долларов, мы можем увидеть курс на уровне 78–80 рублей за доллар.

Фото © ТАСС / Сергей Бобылев

— Всё большее число стран ограничивает передвижения, отменяет массовые мероприятия, страдают транспортные перевозки, производство, торговля, потребительский и инвестиционный спрос, доходы бизнеса и населения, — говорит главный аналитик компании TeleTrade Марк Гойхман. — Это вызывает на рынке бегство из рисковых активов, к которым относится и рубль. Снижается цена нефти и из-за вируса с его последствиями, и вследствие новой ценовой войны экспортёров «всех против всех» без ограничений после краха соглашения ОПЕК+ о сокращении добычи. Цена марки Brent в четверг вновь опустилась к отметке 33,7 доллара за баррель, хотя накануне уже приближалась к 40. Усиление тренда на рост доллара к рублю способно привести курс к техническому уровню — 75,4 рубля, максимуму 2016 года.

Какие факторы оказывают поддержку курсу рубля

Поддержку рублю может оказать своевременная реакция Центробанка. Регулятор уже приступил к продаже валюты в ограниченных объёмах. По мнению Сергея Дейнеки, это может предотвратить более серьёзное падение курса национальной валюты.

— Полагаем, Минфин и ЦБ РФ могут увеличить объёмы продажи валюты, — говорит Сергей Дейнека. — Кроме того, Центробанк может воспользоваться и другими мерами поддержки рубля. В том числе запустив аукционы по выкупу ОФЗ. Однако на такой шаг пойдут только в случае начала полноценной паники на отечественных рынках.

По мнению Геннадия Николаева, мер правительства должно вполне хватить для предотвращения более серьёзного обвала курса. Это отмена закупки валюты по бюджетному правилу и готовность увеличить долларовую ликвидность в случае необходимости. Правда, в том случае, если не появятся новые тревожные новости. Аналитик считает, что если поводов для оптимизма не прибавится, то может последовать и ограничение на операции по обмену валюты.

Коронавирус обрушил нефть: что будет с рублем и долларом

Эксперты прогнозируют дальнейшее ослабление национальной валюты и падение доходов населения

27.02.2020 в 19:30, просмотров: 10737

Нефть рухнула до $51,4 за «бочку». Котировки скатились на рекордную глубину с начала года. Еще 3 января баррель торговался за $68,64. Виной тому стала китайская эпидемия. Рынки испугались коронавируса, который захватывает новые и новые страны. Инвесторы всерьез опасаются еще большего охвата территорий, что может привести к серьезным экономическим последствиям как для мирового ВВП, так и для российского федерального бюджета и национальной валюты. Курс евро, 27 февраля в ходе торгов пробив отметку в 72 руб., обновил минимальный показатель с сентября прошлого года.

Падение котировок нефти в последние дни связано прежде всего с распространением коронавируса. Он не удержался внутри Китая и вышел далеко за пределы Поднебесной. Удар пришелся по густонаселенным странам с высоким сосредоточением современного производства. В числе уже пострадавших Италия, Южная Корея, Япония, Иран. Дальнейший ареал его распространения спрогнозировать сложно.

На этом фоне инвесторы близки к панике. «Карантин в Китае привел к остановке порядка 80% всего промышленного сектора страны и проблемам на предприятиях, где используются китайские комплектующие, в других странах», — говорит директор Академии управления финансами и инвестициями Арсений Дадашев. МВФ и иные международные организации прогнозируют снижение темпов роста мирового ВВП на 0,1–0,5 процентных пункта в текущем году именно из-за вируса.

Уменьшение потребности в сырьевых ресурсах, в частности, привело к падению цены нефти, которое чревато серьезными угрозами. «В случае появления реальных оценок масштабного давления вирусного фактора на экономики всего мира, а не только Китая, нефтяные цены могут на время снизиться до уровней $45–50», — считает главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович.

Если подобное случится, российская казна окажется в серьезной опасности. Федеральный бюджет рассчитан исходя из нефтяных котировок в $42–43 за баррель. Еще в январе текущего года «черное золото» стремилось к $70 — и казалось, что запас прочности отечественного бюджета колоссальный. Прошло чуть больше месяца, и угроза устойчивости бюджета уже вполне реальна. Нефть молниеносно прошла путь от $68,64 за «бочку» до $51,4. Осталось скатиться еще на несколько долларов, и гипотетические риски для исполнения бюджета, социальных программ и национальных проектов станут реальными.

Другая опасность, которую несет за собой падение нефти, — это ослабление рубля. И несмотря на часто повторявшиеся в последнее время утверждения чиновников и экспертов о том, что российская валюта отвязалась от «черного золота», не стоит преуменьшать его влияния на «деревянный». Курс доллара 27 февраля в ходе торгов достиг значения 65,8 руб., а евро — 72 руб., обновив минимумы с сентября 2019 года. Таким образом, рубль, весь прошлый год демонстрировавший чудеса стабильности и устойчивости, не выдержал испытания коронавирусом и перешел к падению, которое неизвестно когда и на каком рубеже завершится.

«Зависимость бюджета и курса рубля от нефти остается высокой, хотя и уменьшилась в последние годы. Снижение цен энергоносителей существенно бьет по экспорту, поступлению средств в бюджет и по экономике в целом», — рассказывает главный аналитик TeleTrade Марк Гойхман.

В то же время, по его словам, ситуация далеко не катастрофическая. Бюджет сбалансирован, исходя из цены нефти в $40 с небольшим за баррель, сверстан с плановым профицитом на 2020 год, то есть превышением его доходов над расходами. «Уменьшение нефтяных цен до $50–53 может привести к сокращению доходов бюджета и его профицита. Но предполагаемые расходы в целом, в том числе намеченные социальные выплаты, даже в таком случае не должны пострадать, — подчеркивает эксперт. — Есть резервная «кубышка» Минфина — Фонд национального благосостояния (ФНБ), который сейчас составляет 7% ВВП и как раз и предназначен для подстраховки в неблагоприятных ситуациях».

И все же угроза остается реальной: падение нефтяных котировок способно принести российским гражданам неприятные сюрпризы в виде ослабления рубля, роста цен, отсутствия индексации зарплат и иных выплат. «В случае резкого усиления рисков распространения коронавируса и их перехода в форму мировой пандемии рублевая валюта может продемонстрировать ослабление к уровням 70 рублей за доллар и 76 рублей за евро и ниже в ближайшие два квартала», — прогнозирует Антон Покатович.

Заголовок в газете: Баррель подхватил вирус
Опубликован в газете «Московский комсомолец» №28205 от 28 февраля 2020 Тэги: Валюта, Нефть, Инвестиции , Экономика, Финансы, Деньги Организации: ОПЕК Места: Китай, Италия, Япония, Корея, Иран

Прогноз по курсу рубля: эксперт о будущем нацвалюты после коронавируса&nbsp

«Дополнительным локальным фактором ослабления курса рубля стало завершение продаж иностранной валюты экспортерами с целью аккумуляции рублей для налоговых выплат по НДПИ, акцизам и НДС», — пояснил Манжос.

«Дальнейшая динамка североамериканской валюты будет зависеть от настроений на нефтяном рынке. Косвенное влияние на нее могут оказать успехи в борьбе с коронавирусом», — пояснил аналитик.

«Полагаю, следующими техническими целями и сопротивлениями для доллара могут стать отметки в 65,0 и 67,0 рубля», — резюмировал эксперт.

Силуанов заявил о сжатии «целых секторов экономики» из-за коронавируса

Распространение коронавирусной инфекции COVID-19 стало для экономики России даже более серьезным фактором риска, чем падение мировых цен на нефть. Об этом заявил министр финансов Антон Силуанов, выступая на расширенном заседании коллегии Федерального казначейства, передает корреспондент РБК.

«Сейчас добавился гораздо более серьезный фактор — коронавирусный. Даже дело не в вирусе, а дело в том, что сокращаются, сжимаются целые сектора экономики», — сказал министр.

По словам Силуанова, трудности возникли не только у турбизнеса или авиакомпаний, переживающих нелегкие времена в связи с закрытием многими странами своих границ и ограничениями авиасообщения. В тяжелую ситуацию вслед за ними попал малый бизнес и другие сектора экономики.

«За этим следует по нарастающей целый ряд других секторов: мы видим, что сокращается объем покупок дорогостоящих предметов потребления, в том числе автомобилей», — пояснил глава Минфина.

Министр признал, что ситуация в экономике России развивается «не лучшим образом», в результате чего происходит отклонение от ранее сформированных макроэкономических прогнозов, что негативным образом скажется и на доходах государства.

«Безусловно, это коснется и бюджета, мы делали оценки: только фактор нефти при текущих ценах практически на 3 трлн руб. снижает нам объемы поступлений нефтегазовых доходов по сравнению с плановыми значениями. Напомню, что общий объем федерального бюджета — около 20 трлн руб., поэтому, конечно, в этом году мы перейдем на дефицитный бюджет, нам придется задействовать средства нашего резерва — Фонда национального благосостояния», — предупредил Силуанов.

9 марта, после провала переговоров стран ОПЕК с другими крупными нефтедобывающими странами (ОПЕК+) о новом сокращении объемов добычи сырья, мировые цены на нефть резко упали. Стоимость барреля нефти марки Brent в этот день рухнула на 24,1%, а уже 16 марта впервые с февраля 2016 года опустилась ниже $30. Менее чем за две недели цена барреля Brent упала более чем на треть, а за два месяца — более чем вдвое (8 января было почти $72).

В связи с падением цены нефти ниже цены отсечения ($42,4 за баррель) ЦБ 9 марта решил временно прекратить покупки валюты, осуществляемые в интересах Минфина. Более того, выполняя поручение Минфина, ЦБ начал продавать валюту из ФНБ, в первые дни объем продаж составлял 3,6–3,7 млрд руб. в день, однако затем вырос до 5,5 млрд руб.

18 марта стоимость барреля Brent вплотную приблизилась к отметке $28 за баррель, на минимуме стоимость нефти этой марки составила $28,06.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: